Kapitaalverzekering in vreemde valuta - toetsing aan bandbreedte/geen herrekening naar guldens

Beleidsmededeling Staatssecretaris van Financiën van 3 mei 1993, nr. DB93/619

De staatssecretaris deelt het volgende mee.

Aan mij is de vraag voorgelegd of het door de Hoge Raad de dato 7 juni 1989, BNB 1989/237, gewezen arrest gevolgen heeft voor de interpretatie van artikel 25, eerste lid, onderdeel c, van de Wet op de inkomstenbelasting 1964 (hierna: de Wet) gelezen in samenhang met artikel 25, zevende lid, en artikel 26a, van de Wet.

Aan de orde is of bij kapitaalverzekeringen met premiebetalingen (en eventueel een verzekerd kapitaal) luidende in vreemde valuta, de in vreemde valuta betaalde premiebedragen voor de toetsing aan de bandbreedte-eis moeten worden herrekend naar Nederlands geld.

Ik heb daarop het volgende geantwoord, waarbij mijn standpunt zowel betekenis heeft voor overeenkomsten afgesloten vóór 1 januari 1992 (ingangsdatum Brede Herwaardering) als voor overeenkomsten afgesloten op of na die datum.

Naar mijn oordeel, dat gebaseerd is op de wetssystematiek en de wetsgeschiedenis, dienen de in vreemde valuta betaalde premiebedragen voor de toetsing aan de bandbreedte-eis niet te worden herrekend naar Nederlandse guldens.

Koersmutaties kunnen dus niet tot gevolg hebben dat de rente begrepen in kapitaalsuitkeringen uit levensverzekeringen in de heffing wordt betrokken in gevallen waarin deze rente bij een toetsing louter op basis van de in vreemde valuta uitgedrukte premiebedragen zou zijn vrijgesteld.

Indien bij overschrijding van de bandbreedte de omrekening naar guldens (omrekening conform het in BNB 1989/237 gepubliceerde arrest van de Hoge Raad) van de in vreemde valuta voldane premies als resultaat heeft dat in guldens gezien de premiebetaling binnen de bandbreedte is gebleven, houdt mijn standpunt in dat niet van heffing over het rente-element kan worden afgezien.

Twee cijfervoorbeelden moge het vorenstaande verduidelijken. In de voorbeelden is uitgegaan van in U.S.-dollars luidende premiebedragen. De koersmutaties zijn gefingeerd en variëren per voorbeeld.

Voorbeeld 1.

X sloot op 22 juli 1980 een overeenkomst van kapitaalverzekering tegen premiebetaling, waarbij gedurende de gehele looptijd van twaalf jaren premie is voldaan en wel in het eerste jaar $ 6,000 en in de volgende jaren elk jaar $ 1,200. De uitkering ad $ 33,000 heeft plaatsgevonden op 22 juli 1992. De dollarkoers bedroeg in 1980 f 2 en in alle latere jaren f 1,90.

De rente in de kapitaalsuitkering uit levensverzekering dient niet in de heffing van inkomstenbelasting te worden betrokken, omdat de toegestane bandbreedte (1:5) niet is overschreden.

Dit ondanks het feit dat de herleiding tot guldens naar de tijdstippen waarop de premies zijn voldaan, het volgende beeld zou hebben opgeleverd:

jaar 1 f 12.000

jaar 2 f 2.280

tot en met

jaar 12 f 2.280

Hoewel de toegestane bandbreedte (1:5 regime vóór Brede Herwaardering) in guldens gemeten is overschreden, wordt het rentebestanddeel in de kapitaalsuitkering niet in de heffing van inkomstenbelasting betrokken.

Voorbeeld 2.

X sloot op 22 juli 1980 een overeenkomst van kapitaalverzekering tegen premiebetaling, waarbij gedurende de gehele looptijd van twaalf jaren premie is voldaan en wel in het eerste jaar $ 6,000 en in de volgende jaren elk jaar $ 600. De uitkering ad $ 20,000 heeft plaatsgevonden op 22 juli 1992. De koers van de dollar bedroeg in 1980 f 1,60, in 1981 tot en met 1991 f 3,40 en in 1992 f 2,50.

De rente in de kapitaalsuitkering uit levensverzekering dient in de heffing van inkomstenbelasting te worden betrokken, omdat de toegestane bandbreedte (1:5 regime vóór Brede Herwaardering) is overschreden.

De herleiding tot guldens naar de tijdstippen waarop de premies zijn voldaan, zou het volgende beeld opleveren:

jaar 1 f 9.600

jaar 2 f 2.040

tot en met

jaar 12 f 2.040

Totaal f 32.040

De herleiding tot guldens naar het tijdstip waarop de uitkering is ontvangen, levert een uitkering op van f 50.000.

Herleid tot guldens is de premiebetaling derhalve binnen de toegestane bandbreedte gebleven. Toch dient het rente-element ad f 17.960 in de heffing te worden betrokken aangezien, zoals ik hiervoor heb gesteld, voor de toetsing van de bandbreedte-eis louter de premiebedragen in de valuta zoals opgenomen in de overeenkomsten van levensverzekering relevant zijn.